Все выпуски

[ Switch to English ]

Статистически справедливая цена на европейские опционы колл согласно дискретной модели «среднее–дисперсия»

Никулин В.Н., Одинцова А.С.
 pdf (624K)  / Список литературы

Мы рассматриваем портфель с опционом колл и соответствующим базовым активом при стандартном предположении, что рыночная цена является случайной величиной с логнормальным распределением. Минимизируя дисперсию (риск хеджирования) портфеля на дату погашения опциона, мы находим оптимальное соотношение опциона и актива в портфеле. Как прямое следствие мы получим статистически справедливую цену опциона колл в явной форме (случай опциона пут может быть рассмотрен аналогичным образом). В отличие от известной теории Блэка–Шоулза, любой портфель не может рассматриваться свободным от риска, потому что никаких дополнительных сделок в течение контракта не предполагается, но среднестатистический риск, относящийся к достаточно большому количеству независимых портфелей, стремится к нулю асимптотически. Это свойство иллюстрируется в экспериментальном разделе на основе ежедневных цен акций 37-ми лидирующих американских компаний за период времени, начиная с апреля 2006 года по январь 2013 года.

Ключевые слова: европейский опцион колл, модель «среднее–дисперсия», анализ временных рядов
Цитата: Никулин В.Н., Одинцова А.С. Статистически справедливая цена на европейские опционы колл согласно дискретной модели «среднее–дисперсия» // Компьютерные исследования и моделирование, 2014, т. 6, № 5, с. 861-874
Citation in English: Nikulin V.N., Odintsova A.S. Statistically fair price for the European call options according to the discreet mean/variance model // Computer Research and Modeling, 2014, vol. 6, no. 5, pp. 861-874
DOI: 10.20537/2076-7633-2014-6-5-861-874
URL: http://crm.ics.org.ru/journal/article/2199/
Creative Commons License Статья доступна по лицензии Creative Commons Attribution-NoDerivs 3.0 Unported License.
Просмотров за год: 1.

Журнал индексируется в Scopus

Полнотекстовая версия журнала доступна также на сайте научной электронной библиотеки eLIBRARY.RU

Журнал входит в систему  Российского индекса научного цитирования.

Журнал включен в базу данных Russian Science Citation Index (RSCI) на платформе Web of Science

Международная Междисциплинарная Конференция "Математика. Компьютер. Образование"

Международная Междисциплинарная Конференция МАТЕМАТИКА. КОМПЬЮТЕР. ОБРАЗОВАНИЕ.

Copyright © 2009–2024 Институт компьютерных исследований